会员登录 立即注册

黄金(GOLD)投机性净多仓锐减近80% 利用COMEX黄金(GOLD)期货管理市场风险

贵金属编辑 2018-12-6 16:02 269 0

摘要:  11月份以来,黄金在美元的打压下整体表现并不出色,但由于受到地缘政治风险的支撑,以及市场担心美联储将很快结束加息周期,截至11月底黄金仍然录得连续两个月收涨。时间已经迈入2018年的最后一个月。本周以来,芝商所(CMEGroup)旗下的COMEX黄金期货(合约代码:GC)表现较为强势,整体围绕12

  11月份以来,黄金(GOLD)在美元的打压下整体表现并不出色,但由于受到地缘政治风险的支撑,以及市场担心美国联邦储备将很快尘埃落定加息周期,截至11月底黄金(GOLD)仍然录得连续两个月收涨。

  时间已经迈入2018年的最后一个月。本周以来,芝商所(CMEGroup)旗下的COMEX黄金(GOLD)期货(合约代码:GC)表现较为趋势偏强,整体围绕1230美元波动。其中交投最活跃的2019年2月黄金(GOLD)期价12月4日比前一交易日上行7美元,收于每盎司1246.6美元,上涨幅度为0.56 %。主要由于美债收益率走软,美股暴跌,美元受打压,提振黄金(GOLD)。

  基本分析面看,美国国债收益率曲线出现的倒挂走势打压美元。5年期与3年期美债的收益率差周一跌至负0.7个基点,是2007年以来首次跌破零水平。收益率曲线倒挂一直以来都是一个可靠的经济衰退信号。除了五年期和三年期美债收益率倒挂之外,美债收益率曲线的其他部分也更加平坦。2年期与10年期收益率差周一跌至16个基点以下,创下2007年以来新的低点。

  此外,美股大跌提振黄金(GOLD)。12月4日美股大跌,市场避险情绪再度升温,美股银行股进入熊市,这也为黄金(GOLD)提供了一定的支撑。

  值得注意的是,对于黄金(GOLD)短时间未来走势,持仓经济数据显示黄金(GOLD)市场投资人气减弱,投资者看涨黄金(GOLD)的意愿降温。

  根据美国商品期货交易会员会(CFTC)出炉的持仓经济数据显示,由于黄金(GOLD)投机性净多仓的大减主要是由于多方的大规模撤退,截至11月27日当周,COMEX黄金(GOLD)CFTC总持仓442801手,较前一周减少83139手,为年内持仓均值498701.5手之下。

  持仓结构上看,对冲基金和基金经理持有的COMEX黄金(GOLD)期货投机性净多仓减少7025手,使得其净多仓总量从前一周的8896手降至1871手,降幅高达约80%。

  成交量方面,芝商所的COMEX的日均交易量持稳,且高于伦敦场外交易黄金(GOLD)市场的水平:

  1、 芝商所COMEX的日均交易量为3400万盎司。

  2、据伦敦黄金(GOLD)市场协会(LBMA)11月20日首次出炉的经济数据,LBMA 11月12日当周的黄金(GOLD)日均交易量为3020万盎司,该经济数据统计来源包括其成员包括汇丰(HSBC)和摩根大通(JPMorgan)等大型银行在内。

  显然,纽约的黄金(GOLD)市场规模更大。普通而言,黄金(GOLD)的行情波动与当日成交量呈现较强的一致性。从2012年至今黄金(GOLD)波动性和成交量走势来看,两者呈现一定的正相关性,尤其是当黄金(GOLD)日内成交量大涨时,黄金(GOLD)的波动性也会随着走高并在短时间内维持在高位。

  投资方面,芝商所的COMEX黄金(GOLD)期货可以有效管理市场风险,该合约的流动性非常好,可通过集中限价订单簿(CLOB)、大手交易也许EFRP获取流动性,日交易量接近2700万盎司。此合约也可以用于分散投资组合在动荡时期投资避险资产黄金(GOLD)对抗通货膨胀以及用作货币。黄金(GOLD)市场会受到全球各地发生的事件影响,使用COMEX黄金(GOLD)期货让参与黄金(GOLD)市场变得容易,在几乎所有市场环境下都能带来投资机会。

作者: 贵金属编辑 用户组: 新手上路

空间主页

这家伙很懒,什么都没有留下!

期货

橡胶期货 螺纹钢期货 热轧卷板 沥青期货 沪铜期货 沪铝期货 沪锌期货 沪铅期货 沪金期货 沪银期货 沪锡期货 沪镍期货 保税燃油 铁矿石期货 豆油期货 大豆期货 棕榈油期货 豆粕期货 玉米期货 塑料期货 PVC期货 焦炭期货 焦煤期货 期货开户 股票配资 期货配资 期货 期货论坛 期货居间人 PTA期货 玻璃期货 原油期货 股指期货 期货代理 期货经纪人 期货 期货返佣 期货论坛 甲醇期货 强麦期货 晚籼稻期货 粳稻期货 锰硅期货 菜粕期货 普麦期货 棉纱期货 苹果期货 上证50期货 证500期货 5年国债期货
综合性的贵金属投资门户网站。建立于2010年10月,本网站以专业贵金属黄金白银财经资讯推广为核心,致力于为中国企业及黄金投资者提供优质的信息、系统、资讯等服务。
关于我们
公司简介
发展历程
联系我们
本站站务
友情链接
新手指南
内容审核
商家合作
广告合作
商家入驻
新闻合作

官方微信

手机版

手机APP

联系电话:400-0777417 地址:厦门市海沧区海景东路12号 邮箱:[email protected] ICP备案号: ( 闽ICP备12015522号-4 )
Copyright © 2001-2013 Comsenz Inc. All Rights Reserved.   Powered by Discuz! X3.4
返回顶部